הפניקס למעסיקים: קרן ברירת המחדל תפגע בעובדים שלכם

בשבוע שעבר התקיים כנס המעסיקים של עדיף שאיגד תחת קורת גג אחת כ-700 מהמעסיקים הגדולים במשק. נושא הכנס דן בשינויים הפנסיונים האחרונים, ובכלל זאת בקרן ברירת המחדל וכיצד על המעסיקים לנהוג. אחד הדוברים המרכזיים היה המשנה למנכל הפניקס, בני שיזף. במצגת תווה שיזף תסריט אפוקליפטי לענף הפנסיה אם קרן ברירת המחדל תרקום עור וגידים.

קרן ברירת המחדל היא קרן פנסיה בעלת דמי ניהול נמוכים, שתיבחר במכרז על ידי משרד האוצר ואליה יופנה כל עובד שלא בחר בקרן פנסיה מסוימת. באוצר החליטו כי ייבחרו לפחות שני גופים אשר יציעו את דמי הניהול הנמוכים ביותר. גופים אלו יוגדרו כקרנות הפנסיה הנבחרות לתקופה של שלוש שנים.

עובדים המצטרפים לקרנות יהיו זכאים להטבה בדמי ניהול למשך תקופה של 10 שנים ממועד הצטרפותם. במטרה לאפשר כניסת שחקנים חדשים לשוק, הנשלט כיום על ידי 5 קרנות בלבד, יינתן בהליך יתרון לגופים המנהלים קרנות פנסיה אשר נתח השוק שלהן קטן מ-5%.

כך קיוו באוצר כי העובדים החלשים, המשלמים את דמי הניהול המירביים בפנסיה, יוכלו ליהנות מחיסכון זול. כיום יותר מ-750 אלף עובדים משלמים את מלוא דמי הניהול לחברת הביטוח, סכום שיכול להסתכם בשליש מהחיסכון. מכיוון שהעובדים החלשים לא מאוגדים, הם לא נהנים מהיכולת שיש לעובדים מאוגדים כמו בחברת החשמל ללחוץ על חברות הפנסיה ולהוביל להפחתה של דמי הניהול. קרן ברירת המחדל הייתה אמורה לפתור את הבעיה הזו.

החשש של חברות הביטוח וסוכני הביטוח הביא אותם להגיש בג"ץ נגד המהלך של האוצר. בג"ץ לא עצר באופן סופי את היוזמה של האוצר, אלא אסר עליהם כרגע לפרסם מי זכה במיכרז של קרן ברירת המחדל. כך שלמרות שהמיכרז יצא לדרך, האוצר לא פתח את מעטפות המיכרז.

שיזף הסביר במצגת שלו כי למעסיקים יש סיבה אמיתית לדאגה, שכן עומדות בפני המעסיקים שתי ברירות - לבחור בקרן ברירת המחדל של האוצר או לבצע בעצמו מיכרז לקרן ברירת מחדל של עובדיו. כך או אחרת, המצגת של שיזף הסבירה כי לאחר שתיבחר קרן ברירת המחדל, יהיה מצב בו תהיה ירידה בכל דמי הניהול של קרנות הפנסיה עד כדי כך שהיא תהיה מתחת לעלות הכלכלית של קרן פנסיה. 

שיזף ציין במצגת כי דמי הניהול הנמוכים לא יכסו את העלויות שיש לקרן פנסיה, ובכלל זה ניהול ההשקעות ומתן השרות ללקוחות. לפיכך יפגעו אותם חוסכים ברמת השירות והתשואה. אחת מדרכי ההשקעה שהאוצר מעריך כי קרן ברירת המחדל תנוהל היא באמצעות שימוש בתעודות סל וכך ניהול ההשקעות יהיה זול יותר, שכן הוא לא יצריך שימוש בצוותי השקעה גדולים. המעניין הוא שדווקא הפניקס היו חלוצי השימוש בתעודות סל ובניהול פאסיבי בתחום הפנסיה. 

בשיחות עם מומחי פנסיה הם ציינו כי העלות המשוערת לעמית בקרן פנסיה בינונית עומדת על כ-600-500 שקל בשנה. ככל שהקרן גדולה יותר, כך העלות לעמית יורדת. אותם מומחים העריכו כי בקרן הפנסיה הגדולה בענף מבטחים העלות לעמית נמוכה בכ-10%-15% מהסכומים לעיל. במידה ודמי הניהול לא מכסים את העלות, זה יוביל את קרן הפנסיה להפסיד ויחייב התערבות ממשלתית על מנת להציל אותה.

בסוף ההרצאה המליץ שיזף למעסיקים לא לברוח מלבצע מכרז על קרן ברירת מחדל לכל עסק בפני עצמו במקום קרן הברירה של האוצר, ולבחון את כל השיקולים כך שהעובד יקבל את הפתרון הפנסיוני הכי טוב.