קרן אוורסט ניסתה להשתלט על בזק דרך אינטרנט זהב, וכעת מאיימת על בי קום

קרן אוורסט רכשה אגרות חוב של אינטרנט זהב במטרה להשתלט על בזק דרך החוב - וכעת יוצאת לקרב מול הנהלת בי קום.

הקרן שלחה מכתב מאיים מניו יורק לחברי הדריקטוריון בבי קום, ובו הבהירה להם כי אם ינקטו מהלכים חד צדדיים שיפגעו קשות בנושי אינטרנט זהב, הם ייאלצו להתמודד עם תביעות.

אוורסט הינה שותפות המתמחה באסטרטגיה של השקעה בחברות ציבוריות קטנות הנמצאות בפשיטת רגל או במצוקה עסקית אחרת, ובהובלת מהלכים של יצירת ערך באמצעות צמצום משמעותי בהוצאות ומכירת נכסים הרשומים במאזן בדיסקאונט משמעותי. בסופו של דבר עוברות החברות תהליך הבראה, פירוק או מיזוג עם חברה אחרת, בהתאם להערכה לגבי השגת הערך המקסימלי לבעלי המניות. אוורסט הובילה מהלכים דומים בחברות אחרות (כגון Gyrodyne), וכן ביצעה השקעות שבהן היתה פסיווית יותר. לחברה פעילות רבה בארה"ב.

מקורב לאוורסט הסביר כי "בבי קום יכולים לעשות מהלכים חד צדדיים של דיספוזיציה בנכסים או הסדר חוב רק עם בעלי החוב של בי קום, שיפגעו קשות באינטרנט זהב, אך אם הם לא יעשו את הטעות הזו, הנושים של אינטרנט זהב יוכלו לראות ערך מאוד גבוה מההשקעה שלהם לאחר שיסדרו את בזק".

הפירמידה המחזיקה בבזק החלה לרעוד לאחר שביום חמישי בזק סיימה את 2018 עם הפסד ענק של 1.1 מיליארד שקל - וקריסה בהון העצמי שהסתכם ב-434 מיליון שקל, כ-80% פחות מ-2017. בעקבות מצבה, החליטה בזק כי על מנת להתמודד עם אתגרי העתיד עליה לבצע במהרה הנפקת זכויות חדשות שתוסיף מיליארד מניות חדשות לחברה במטרה לגייס כ-2-1 מיליארד שקל מבעלי המניות. בעלי המניות בבי קום שנדרשו להזרים כ-600-300 מיליון שקל, אחרת ידוללו בכ-30%, כעסו על המהלך. אך מתברר כי באוורסט לא רואים שחורות לדברי המקורב. "את בזק ניתן יהיה למכור בעוד שנה-שנה וחצי בערכים גבוהים משמעותית, אסור לעשות את הטעות ולמכור אותה כעת".

בפועל על בי קום לעמוד בתנאי חוק הריכוזיות אשר קובע כי עליה להוריד שכבה בפירמידה עוד במהלך שנת 2019  - מהלך שאותו יכולה היתה לבצע באמצעות הכנסת משקיע באופן מיידי.

לדברי אותו גורם, "כמחזיקי אגרות החוב של אינטרנט זהב אנו נמצאים בפוזיציה מול הקרנות הגדולות שמתמחות בתחום חברות במשבר ומנסים לארגן מחדש את החברה".

לשאלה באילו קרנות מדובר, הוא השיב כי מוקדם מדי לחשוף זאת.

כמה לדעתך הם יסכימו להכניס?

"טרם הוחלט האם ההשקעה תתבצע באינטרנט זהב או בחוב".

בבי קום מכחישים כי קיבלו מכתב.

"המכתב נשלח מניו יורק ביום שישי בלילה, ליחסי הציבור שכתובים באתר".

הגורם נשאל בנוסף לגבי התחשבותו של מנכ"ל בזק בצרכיהם של בעלי המניות במעלה הפירמידה, והשיב כי "זה תלוי מאוד בבן אדם, במעמד ובטענות שלו. בתחום הדיסטרס, כשלמישהו יש טענה רצינית ומהותית, עליו לומר אותה בקול ברור. מי שלא נלחם על חלקו - נשאר בלי כלום. זה לא הזמן להיות ג'נטלמן בשלבים הללו".

בי קום המחזיקה ב-26.3% ממניות בזק פרסמה היום את דו"חותיה הכספיים. החוב נטו של החברה הסתכם ב-1.878 מיליארד שקל. המחיקה העצומה של 1.6 מיליארד שקל  בבזק הובילה את החברה להפסיד בגין אחזקתה בבזק ברבעון הרביעי 463 מיליון שקל, לעומת רווח של 54 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2017.

בשורה התחתונה סגרה החברה את הרבעון עם הפסד עצום של 830 מיליון שקל לעומת הפסד של 222 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. את שנת 2018 סגרה בי קום עם הפסד המיוחס לבעלי המניות של 1.086 מיליארד שקל, לעומת הפסד של 290 מיליון שקל בתקופה המקבילה ב-2017. ההון העצמי לבעלי המניות התכווץ ל-171 מיליון שקל לעומת הון עצמי של 1.246 מיליארד שקל שעמד לחברה בסוף 2017.